Actuarial modelling

You will find on this page the LINKS with my actuarial works : the non-Brownian approach of financial modelling.

The topics cover :

  1. Fractal and Lévy processes
  2. Portfolio and risk management with performance / risk concentration

1998, « Taming Large Events: Optimal Portfolio Theory for Strongly Fluctuating Assets », International Journal of Theoretical and Applied Finance, 1 (1), 25-41 (with J.-Ph. Bouchaud, D. Sornette and J.-P. Aguilar). DOI: 10.1142/S0219024998000035.

1999, « Lévy-stability-under-addition and fractal structure of markets », Mathematical and Computer Modelling, 29 (10-12), 37-56. DOI:10.1016/S0895-7177(99)00091-6.

2000, « CAPM, Risk and Portfolio Selection in alpha-Stable Markets », Fractals, 8 (1), 99-115 (with L. Belkacem and J. Lévy Véhel). DOI : 10.1142/S0218348X00000111.

2001, « Searching for Scaling Laws in Distributional Properties of Price Variations: a review over 40 years », Actuarial Approach for Financial Risk (AFIR), Toronto, 653-677.

2002, Les marchés fractals. Efficience, rupture et tendance sur les marchés financiers, PUF (with Jacques Lévy-Véhel).

2004, « La concentration de la performance [Performance concentration] », AFFI, 17/12.

2009, « Research of scaling laws on stock market variations », in Patrice Abry, Paulo Gonçalvés, Jacques Lévy Véhel (eds.), Scaling, Fractals and Wavelets, Londres, Wiley, 437-464. DOI: 10.1002/9780470611562.ch13

2009, « Less can be more », Journal of Money Investment and Banking, 9, 61-79 (with Hayette Gatfaoui).

2014, « The Computation of Risk Budgets under the Lévy Process Assumption », Finance, 35 (2), 87-108 (with Olivier Le Courtois).

2012, « Concentration des portefeuilles boursiers et asymétrie des distributions de rentabilités d’actifs », Journal de la Société Française de Statistique, 153 (2), 1-20 (with Olivier Le Courtois).

2014, Extreme Financial Risks and Asset Allocation, Londres, Imperial College Press, Series in Quantitative Finance (with Olivier Le Courtois).

2015, « Benoît Mandelbrot in finance », in Michael Frame and Nathan Cohen (eds.), Benoît Mandelbrot. A life in many dimensions, World Scientific, 459-469.