Catégorie : Modèles

Incertitude radicale et romans du hasard

L’incertitude radicale semble omniprésente et pose des problèmes particuliers à la prise de décision. Face à l’incertitude, on peut être tenté par la position sceptique qui rejette toute idée de modélisation et de mesure....

L’amour quantique / Quantum love

Le film Une rencontre (2014) de Lisa Azuelos retrace une histoire classique mainte fois montrée au cinéma et recyclée ici à l’aune des mœurs parisiennes des années 2010. Pierre (François Cluzet), avocat, la quarantaine,...

SIR yes SIR !

Mettre la science en démocratie implique d’accepter que plusieurs modélisations soient possibles pour décrire un même phénomène. Un seul modèle ne peut à lui seul suffire à justifier une décision publique de grande ampleur...

Amour rationnel et amour quantique

Dans son ouvrage Les sentiments du capitalisme, Eva Illouz analyse le phénomène des sites de rencontre amoureuse sur Internet comme une extension au domaine de l’amour de la culture capitaliste, colonisation qui produit une...

The Brownian virus: its 10 key ideas

10 years after the financial crisis: 10 key ideas to understand for avoiding a future crisis. In a series of papers (2008, 2009, 2010, 2011 and 2012), I proposed a cognitive analysis of the...

Mathematical risk models as speech acts

A speech act in linguistics and the philosophy of language is (source: Wikipedia) an utterance that has performative function in language and communication. According to Kent Bach, almost any speech act is really the...

La fabrique de la finance / The making of finance

  *English below*   La collection d’ouvrages “Capitalismes – éthique – institutions” dirigée par Nicolas Postel et Richard Sobel aux presses universitaires du Septentrion, a pour objet l’étude des capitalismes à partir des institutions...

L’économie des extrêmes

En ces moments où l’on parle beaucoup de finance durable, autrement dit une finance branchée sur la nature, et en un temps où la nature semble faire feu de tout bois (si l’on peut...

La seconde quantification de la finance

La financiarisation de l’économie réelle est un sujet de préoccupation pour la société dans son ensemble. Les prises de conscience d’un dysfonctionnement profond de l’économie financiarisée ont eu lieu et de nombreuses voix se...

L’hypothèse du virus brownien

L’hypothèse de ce que j’ai appelé le “virus brownien” a été proposée après la crise financière de 2008 pour apporter une réponse originale et nouvelle à une problématique générale qui déployait des analyses classiques...

Pour une gestion postmoderne des portefeuilles

“Ce n’est pas en perfectionnant la bougie qu’on a inventé l’ampoule électrique“ Cette phrase résume ce que j’ai cherché à dire au cours de la Journée nationale des investisseurs du 3 décembre dernier (vidéo...

Dangereuse diversification

Interview à Instit Invest du 16/12/2015 La volatilité a fortement augmenté sur les marchés financiers cet été, notamment à cause de la crise boursière en Chine. Pensez-vous que les risques sont en hausse ?...

The refinement programme vs. the Mandelbrot programme

Christian Walter, Jumps in financial modelling: pitting the Black-Scholes model refinement programme against the Mandelbrot programme, FMSH-WP-2015-95, avril 2015. Updated version published with important modifications: “The Extreme Value Problem in Finance: Comparing the Pragmatic...

Risques financiers extrêmes et allocation d’actifs

Ouvrage d’Olivier Le Courtois et Christian Walter Préface de Yacine Aït-Sahalia Paris, Economica, Collection Finance, 20 mars 2012 ISBN 978-2-7178-6083-2 ENGLISH TRANSLATION : EXTREME FINANCIAL RISKS AND ASSET ALLOCATION Résumé (4e de couverture) La...

Les marchés fractals

Avant-propos de Benoît Mandelbrot, cité in extenso ci-dessous   4e de couverture “Le marché est très calme, sauf quand il bouge beaucoup” disent les professionnels. Les marchés boursiers semblent se caractériser par des grandes...

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